Bildnachweis: Wiener Börse/Nik Pichler.
GoingPublic: Ihr Anleihengeschäft ist in den ersten neun Monaten um 6% gegenüber dem Vorjahreszeitraum gestiegen. Was sind die Gründe für die anhaltend positive Entwicklung?
Matthias Szabo: Die Wiener Börse konnte sich in den letzten Jahren als ein führender europäischer Listingplatz für Anleihen etablieren. Mittlerweile notieren insgesamt über 12.700 Bonds mit einem Gesamtvolumen von rund 700 Mrd. EUR in Wien. Auch in einem von viel Unsicherheit geprägten Marktumfeld gelingt es uns zunehmend, die Vorteile der Wiener Börse international sichtbar zu machen und weitere Marktanteile zu gewinnen. Entscheidend ist dabei, dass wir unsere Emittenten und Partner in ihrem täglichen Geschäft bestmöglich unterstützen und gleichzeitig die regulatorischen Anforderungen der Investoren und Aufsichtsbehörden erfüllen.
GoingPublic: Warum hat die Wiener Börse bei internationalen Anleiheinvestoren einen so guten Ruf?
Matthias Szabo: Sie ist ein verlässlicher, kundenorientierter Partner im europäischen Kapitalmarktgeschäft. Bei Emittenten aus In- und Ausland punkten wir mit hoher Servicequalität. Schnelligkeit, Flexibilität und Kundenfokus im Listingprozess sind einige der Gründe, die für eine Notierung in Wien sprechen. Investoren wiederum schätzen Transparenz und ein geregeltes Umfeld, das nur ein regulierter Börsenplatz bieten kann.
GoingPublic: Das vor drei Wochen gestartete „Vienna ESG Segment“ schafft mit einem neuen Regelwerk mehr Transparenz im stark steigenden Angebot ESG-konformer Anleihen. Welche Regeln sind das?
Matthias Szabo: Sie umfassen verpflichtende Aufnahme- und Folgepflichten für nachhaltige Anleihen. Es basiert auf international etablierten Standards, wie den Green und Social Bond Principles der International Capital Market Association. Neue Emittenten verpflichten sich zum Einholen einer externen Prüfung durch eine unabhängige Partei, der sogenannten Second Party Opinion, sowie verstärkten Folgepflichten, wie laufenden Offenlegungen.
GoingPublic: Was sind die Vorteile des Vienna ESG Segment für Investoren?
Matthias Szabo: Es ist ein transparentes, eigens für nachhaltige Anleihen konzipiertes Segment, das Anlegern einen leichteren Zugang zu Finanzinstrumenten ermöglicht, die die grüne Transformation der Kapitalmärkte fördern. Anleger können darauf vertrauen, dass sie mit solchen Bonds ein verantwortungsbewusstes und ökologisch nachhaltiges Investment tätigen, bei dem die Sustainable Development Goals der Vereinten Nationen eine Rolle spielen. Die laufende Offenlegung und Berichterstattung über die Verwendung des Emissionserlöses soll es Investoren ermöglichen, eine qualifizierte Investitionsentscheidung zu treffen.
GoingPublic: Seit Kurzem notiert die erste grüne Bundesanleihe der Republik Österreich im Vienna ESG Segment. Welche Ziele verfolgt dieser Green Bond?
Matthias Szabo: Die eingenommenen Gelder sollen laut österreichischer Bundesfinanzierungsagentur eine nachhaltige Ökologisierung der Wirtschaft finanzieren. Der überwiegende Teil fließt in den Ausbau sauberen Transports und erneuerbarer Energien. Zudem werden Projekte für nachhaltige Wasser- und Abwasserbewirtschaftung, Erhöhung der Biodiversität oder Vermeidung von Umweltverschmutzung finanziert. Um Investoren ein Höchstmaß an Transparenz sowie einen Überblick über die erzielten Fortschritte und positiven ökologischen Auswirkungen zu geben, verpflichtet sich die Republik Österreich, einen jährlichen Bericht über die Verwendung der Erlöse der grünen Anleihe zu veröffentlichen.
GoingPublic: Welche Investoren haben die Anleihe gekauft?
Matthias Szabo: Das Gesamtemissionsvolumen von 4 Mrd. EUR haben institutionelle Anlegern gezeichnet. Das Ordervolumen betrug 25,4 Mrd. EUR, wobei 70% grüne Investoren waren. Damit hat sich die Republik Österreich erfolgreich bei internationalen Investoren positioniert, die ein besonderes Augenmerk auf Nachhaltigkeit legen.
GoingPublic: Gibt es noch andere neue Angebote im Anleihengeschäft?
Matthias Szabo: Wir haben vereinfachte Listingregeln für börsennotierte Emittenten auf den Weg gebracht. Zudem wurde ein Segment für Emittenten eingerichtet, die ausschließlich qualifizierte Anleger ansprechen und somit von einigen regulatorischen Erleichterungen profitieren können. Wir stellen unsere Servicequalität ständig auf den Prüfstand und entwickeln unsere Dienstleistung ständig zum Vorteil der Kapitalmarktteilnehmer weiter.
Das Interview führte Thomas Müncher.
Autor/Autorin
Thomas Müncher
Thomas Müncher ist Wirtschafts- und Finanzjournalist und freier Autor beim GoingPublic Magazin.