Nucera-Börsengang für 7. Juli geplant

Bildnachweis: thyssenkrupp nucera AG & Co. KGaA .

Der Wasserstoff-Elektrolyse-Pionier könnte mit dem geplanten Börsengang bei vollständiger Zeichnung bis zu 566 Mio. EUR einnehmen. Die Bewertung wurde etwas höher erwartet, nun wird sich der Fokus der Anleger zunächst auf die Realisierung der kommunizierten Ziele im Segment der alkalischen Wasserelektrolyse richten.

Die thyssenkrupp AG (www.thyssenkrupp.com), Industrie De Nora S.p.A. (www.denora.com) und die thyssenkrupp nucera AG & Co. KGaA (www.thyssenkrupp-nucera.com) hatten am Freitag die Preisspanne auf 19,00 EUR bis 21,50 EUR je Aktie festgelegt.

Die Angebotsfrist beginnt am heutigen Montag und endet voraussichtlich am Mittwoch, 5. Juli 2023.  Der Handel im regulierten Markt (Prime Standard) der Frankfurter Wertpapierbörse soll dann voraussichtlich am 7. Juli 2023 beginnen.

Das Angebot umfasst insgesamt 30.262.250 Aktien, bestehend aus 26.315.000 neu ausgegebenen, auf den Inhaber lautende Stammaktien und 3.947.250 auf den Inhaber lautende Stammaktien im Rahmen einer möglichen Mehrzuteilung.

Die Preisspanne entspräche einer Marktkapitalisierung von nucera zwischen 2,4 Mrd. EUR und 2,7 Mrd. EUR.

Auf der Grundlage der Preisspanne würde sich der geschätzte Bruttoerlös aus dem Verkauf der neuen Aktien auf 500 Mio. EUR bis 566 Mio. EUR belaufen. Die Summe soll vollständig in das Elektrolysegeschäft investiert werden.

CEO Werner Ponikwar: „Wir sind auf Kurs und glauben, dass thyssenkrupp nucera mit seinem attraktiven Geschäftsmodell und seiner Technologie zur Herstellung von grünem Wasserstoff in großem Maßstab für den Börsengang bereit ist.“

Miguel Ángel López Borrego, Vorstandsvorsitzender der thyssenkrupp AG: „Wir wollen thyssenkrupp nucera als globalen Elektrolysetechnologieführer für grünen Wasserstoff noch sichtbarer machen. Gleichzeitig wollen wir wesentlich das Wachstum eines Unternehmens begleiten, das die grüne Transformation ermöglicht. Ein potenzieller Börsengang würde den finanziellen Spielraum von thyssenkrupp nucera erweitern und die Wahrnehmung des Unternehmens als führender Technologieanbieter für die Produktion von grünem Wasserstoff schärfen.“

Citigroup und Deutsche Bank agieren als Joint Global Coordinators. Commerzbank, Société Générale sowie UniCredit sind Joint Bookrunners. Banco Santander, Crédit Agricole Corporate and Investment Bank und Intesa Sanpaolo fungieren als Co-Lead Manager. Es besteht eine Lock-Up-Frist von 180 Tagen.

Ankeraktionäre gewonnen

Die Energy Solutions Company (www.energysolutions.com), eine 100%-ige Tochtergesellschaft des saudi-arabischen Staatsfonds Public Investment Fund (PIF), hat sich vorbehaltlich bestimmter Kündigungsrechte verpflichtet, eine Anzahl von Aktien zu erwerben, die 6% des Grundkapitals unmittelbar nach Abschluss des Angebots entspricht.

Zudem will BNP Paribas Asset Management UK Limited (www.bnpparibas-am.com) vorbehaltlich bestimmter Kündigungsrechte, Aktien bis zu einem maximalen Gesamtkaufpreis von 85 Mio. EUR zum Angebotspreis erwerben.

thyssenkrupp ist bislang mit 66% der Anteile an nucera beteiligt, die übrigen Anteile liegen bei De Nora. De Nora hatte im Juni 2022 den Sprung auf das Parkett gewagt. Der Aktienkurs ist seitdem um 37% gestiegen, aktuell kratzt die Marktkapitalisierung mit 938 Mio. EUR nahe an der Mrd.-Schwelle. Beide Unternehmen wollen langfristige Aktionäre von nucera bleiben.

Bei vollständiger Zeichnung inkl. Mehrzuteilung würde der Anteil von thyssenkrupp an nucera bis auf 50,2% verwässert.

Der Free Float würde bei vollständiger Ausübung des Angebots 24% betragen, inkl. der 6%-Beteiligung des PIF.