Abivax SA (Euronext Paris: FR0012333284 – ABVX) wurde heute auch an der US-Nasdaq gelistet. Das Biotechnologieunternehmen mit Programmen im klinischen Entwicklungsstadium, entwickelt Medikamente, die die natürlichen, körpereigenen Mechanismen nutzen, um die Immunreaktion bei Patienten mit chronischen Entzündungskrankheiten zu modulieren.
Morgan Stanley und Leerink Partners treten als gemeinsame globale Koordinatoren für das globale Angebot und als gemeinsame Bookrunner für das US-Angebot auf. LifeSci Capital fungiert als Lead Manager für das geplante US-Angebot. Bryan, Garnier & Co. ist europäischer Lead Manager für die europäische Privatplatzierung.
Preisgestaltung für die Kapitalerhöhung
Im Rahmen der Kapitalerhöhung werden insgesamt 20.325.500 neue Stammaktien (die „US-Offering“) in Form eines öffentlichen Angebots von 18.699.460 Stammaktien in Form von American Depositary Shares („ADS“, die jeweils das Recht zum Erhalt einer Stammaktie verbriefen), in den Vereinigten Staaten (,,US-Offering„) ausgegeben; und gleichzeitig ging ein Angebot von 1.626.040 Stammaktien in bestimmten Jurisdiktionen außerhalb der Vereinigten Staaten an bestimmte Investoren („europäische Privatplatzierung“.
Der Angebotspreis wurde auf 11,60 US-Dollar pro ADS im US-Offering und einen entsprechenden Angebotspreis von 10,9864 EUR pro Stammaktie festgelegt, basierend auf einem Wechselkurs von 1,00 Euro = 1,0559 US-Dollar (EZB-Kurs vom 19.10.). Der gesamte Bruttoerlös aus der Kapitalerhöhung wird voraussichtlich ca. 235,8 Mio. US-Dollar betragen, was ca. 223,3 Mio. EUR entspricht, vor Abzug der Zeichnungsprovisionen und der geschätzten, von der Gesellschaft zu entrichtenden Kosten. Das Global Offering wird voraussichtlich am 24. Oktober 2023 abgeschlossen, hieß es am Freitag.
Global Offering und Diskont
Sämtliche im Rahmen des Global Offering zu verkaufenden Wertpapiere werden vom Unternehmen angeboten. Die ADS wurden zum Handel am Nasdaq Global Market zugelassen und werden unter dem Tickersymbol „ABVX“ gehandelt. Es handelt sich um ein Zweitlisting, denn die Stammaktien des Unternehmens sind am regulierten Markt der Euronext Paris („Euronext Paris“) bereits unter dem Symbol „ABVX“ notiert.
Abivax SA ist seit dem 26. Juni 2015 an der Pariser Börse gelistet. Im September 2022 führte Abivax eine cross-over Finanzierung unter der Führung von TCGX und mit Teilnahme von Venrock Healthcare Capital Partners, Deep Track Capital, Sofinnova Partners, Invus und Truffle Capital durch, auf den Biotechnologiesektor spezialisierten US-amerikanischen und europäischen Investoren. Das Unternehmen schloss zudem im Februar 2023 eine cross-over Finanzierung über EUR 130 Mio. ab, ebenfalls unter Teilnahme von US-amerikanischen und europäischen Investoren. Der Handel von Abivax-Stammaktien an der Pariser Börse (Euronext) wurde vorübergehend ausgesetzt und schließlich wieder aufgenommen.
Abivax‘ Hauptproduktkandidat
Abivax´ führender Produktkandidat heißt Obefazimod und befindet sich in der klinischen Entwicklung zur Behandlung chronisch entzündlicher Darmerkrankungen (CED), wobei der Schwerpunkt zunächst auf der Behandlung von mittelschwerer bis schwerer, aktiver Colitis ulcerosa (CU) liegt. Derzeit verfügbare Behandlungen weisen einige Unzulänglichkeiten auf, wie ersthafte Warnungen zu Nebenwirkungen („Black Box Warning“), hohe Anforderungen in Bezug auf die vor der Behandlung durchzuführenden Tests und einer über die Zeit abnehmende Langzeitwirksamkeit. Dies bedeutet, dass hier nach wie vor ein hoher medizinischer Bedarf besteht. Abivax glaubt, dass Obefazimod das Potenzial hat, sich von diesen Produkten grundlegend abzugrenzen und eine orale Behandlung bieten zu können, die zu verbesserter, anhaltender Langzeitwirksamkeit führen könnte, wie in den in CU durchgeführten Phase-2-Studien gezeigt werden konnte. Das globale Phase-3-Studienprogramm in CU, ABTECT, ist bereits angelaufen. Abivax geht davon aus, dass Obefazimod der einzige niedermolekulare Wirkstoffkandidat in der klinischen Entwicklung ist, dessen Wirkmechanismus spezifisch auf die Induktion der interzellulären Produktion einer microRNA, miR-124, abzielt, die stark entzündungshemmend wirkt.
Abivax‘ Führung
Marc de Garidel hat über 40 Jahre Erfahrung in der Pharma- und Biotechnologiebranche. Er war im Februar 2023 für den erfolgreichen Verkauf von CinCor Pharma an AstraZeneca für bis zu 1,8 Mrd. USD, vorbehaltlich gewisser Meilensteine, verantwortlich. Darüber hinaus wurde unter seiner Federführung im August 2020 Corvidia Therapeutics an Novo Nordisk für 2,1 Mrd. USD verkauft, nachdem Marc im April 2018 zum Unternehmen gestoßen war. Zwischen November 2010 und Juli 2016 war er CEO von Ipsen und steuerte für das Unternehmen den Aufbau der US-Präsenz. Er ist weiterhin als Aufsichtsratsvorsitzender bei Ipsen tätig.
Autor/Autorin
Urs Moesenfechtel, M.A., ist seit 2021 Redaktionsleiter der GoingPublic Media AG - Plattform Life Sciences und für die Themenfelder Biotechnologie und Bioökonomie zuständig. Zuvor war er u.a. als Wissenschaftsredakteur für mehrere Forschungseinrichtungen tätig.